Definir opções de ações qualificadas

Opção de estoque não qualificado - NSO.

O que é uma 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Uma opção de ações não qualificadas (NSO) é um tipo de opção de ações para funcionários, na qual você paga o imposto de renda comum sobre a diferença entre o preço da concessão e o preço no qual você exerce a opção.

Agendamento de opções.

Opção Bermuda.

Opção listada.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações não qualificadas - NSO'

Eles são chamados de opções de ações não qualificadas porque eles não atendem a todos os requisitos do Internal Revenue Code para serem qualificados como ISOs.

Como ações não qualificadas são usadas.

As opções de ações não qualificadas dão aos funcionários o direito, dentro de um prazo determinado, de comprar um determinado número de ações das ações da empresa a um preço pré-definido. Pode ser oferecido como uma forma alternativa de compensação aos trabalhadores e também como meio de encorajar sua lealdade à empresa. O preço dessas opções de ações é tipicamente o mesmo que o valor de mercado das ações quando a empresa disponibiliza tais opções, também conhecidas como a data de concessão. Os funcionários terão um prazo para o exercício dessas opções, conhecido como a data de vencimento. Se a data passar sem que as opções sejam exercidas, o empregado perderia essas opções.

Há uma expectativa de que o preço das ações da empresa aumente com o tempo. Isso significa que os funcionários podem potencialmente adquirir ações com desconto se o preço da concessão, também conhecido como preço de exercício, for inferior aos preços de mercado posteriores. No entanto, o empregado pagará imposto de renda contra a diferença com o preço de mercado das ações quando a opção for exercida. Uma vez exercidas as opções, o empregado pode optar por vender as ações imediatamente ou retê-las.

Tal como acontece com outros tipos de opções de ações, as opções de ações não qualificadas podem ser uma maneira de reduzir a remuneração em dinheiro que as empresas pagam diretamente aos seus funcionários, além de conectar parte de sua remuneração ao crescimento das empresas. Os termos das opções podem exigir que os funcionários esperem um período de tempo pelas opções a serem adquiridas. Além disso, o funcionário pode perder as opções se deixar a empresa antes de as opções de ações serem adquiridas. Também pode haver cláusulas de recuperação que permitam à empresa recuperar NSOs por diversos motivos. Isso pode incluir insolvência da empresa ou uma compra.

Para empresas menores e mais jovens, com recursos limitados, tais opções podem ser oferecidas em vez de aumentos salariais. Eles também podem ser usados ​​como uma ferramenta de recrutamento para compensar as deficiências nos salários oferecidos na contratação de talentos.

opção de ações.

Relacionado a opções de ações qualificadas: opções de ações de incentivo.

opção de ações.

stock & # 8242; Opção.

▲ Quakerlike Quakerly Quakers Quakery Quaketail Quakiness tremor quaking aspen quaking bog quaking grama Quakingly quaky qual Qualquin quale qualificável qualificação qualificativo qualificatório qualificado Qualified fee Qualified indorsement Qualified Majority Voting Qualified negativo Qualified property Qualified Stock Options qualified Qualificationness qualifierness qualifying qualificação qualifying adjetivo qualifying exam qualitative qualitativa análise qualitativa qualitativa qualitativa qualidade qualitativa garantia qualidade qualidade qualidade qualidade de vida papéis qualidade tempo qualm qualmish qualmless ▼

▲ Cientistas e engenheiros qualificados Qualified Security Assesor Qualified Security Assessor Qualificado Separate of Business Qualified Service Organization Contrato Qualified Settlement Fund Qualified Settlement Fund Qualified Settlement Funds Qualified Share Qualified Shares Qualificado SmallPayPayment Qualified Small Business Qualified Small Business Corporation Qualificado Small Business Stock Qualificado Social Equipe de Revisão de Qualificação de Trabalhadores Equipe Qualificada Serviços de Energia de Resíduos Sólidos Qualificada Lista de Fontes Qualificadas Qualificação Individual Qualificada Propósito Especial Entidade Qualificada Representante Especial Contrato Qualificado Representantes Especiais Acordado Qualificado Estado Soja Qualificado Estado Programa de Qualificação Qualificado Mudança Qualificado Status Report Qualificado Stock Option Qualificado Stock Option Qualificado Stock Options Qualified Sub S Confiança Qualificado Subcapítulo S Subsidiário Qualificado Subcapítulo S Confiança Qualificado Substan ce Abuso Conselheiro Qualificado Abuso de Substâncias Profissional Qualificado Benefício Suplementar Qualificado Suplementar Plano de Aposentadoria Qualificado Lista de Fornecedores Qualificado Fornecedores Lista de Distribuidores Qualificado Fornecedores Lista de Fabricantes Qualificado Pessoal de Apoio Qualificado Alvo Indústria Qualificado Obrigação Fiscal-Qualificada Qualificado Professor na Educação Continuada Qualificado Professor Aprendizagem e Habilidades Qualificado Professor do Professor Qualificado Qualificável Status Qualificado Equipamento Tecnológico Qualified Technologies Corporation Qualificado Terminável Juros Propriedade Qualificado Terminável Juros Propriedade Confiável Qualificado Terminável Juros Propriedade Confiável Qualificado Rescindível Interest Fiduciário Confiável Qualificado Thrift Credor Qualificado Thrift Credor Qualificado Thrift Credores Qualificado Através Verificação Qualified to Qualified to Be Ministros Distribuição total qualificada ▼

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Qual é a diferença entre um ISO e um NSO?

[O seguinte não pretende ser uma resposta abrangente. Por favor, consulte seus próprios consultores fiscais e não espere que eu responda a perguntas específicas nos comentários.]

As opções de ações de incentivo (ISOs & # 8221;) só podem ser concedidas aos funcionários. As opções de ações não qualificadas (NSOs & # 8221;) podem ser concedidas a qualquer pessoa, incluindo funcionários, consultores e diretores.

Nenhum imposto de renda federal regular é reconhecido no exercício de uma ISO, enquanto a receita ordinária é reconhecida no exercício de uma NSO com base no excesso, se houver, do valor justo de mercado das ações na data do exercício sobre o preço de exercício. Os exercícios do NSO pelos empregados estão sujeitos a retenção na fonte. No entanto, o imposto mínimo alternativo pode ser aplicado ao exercício de uma ISO.

Se as ações adquiridas com o exercício de uma ISO forem detidas por mais de um ano após a data de exercício da ISO e mais de dois anos após a data de concessão da ISO, qualquer ganho ou perda na venda ou outra alienação será de longo prazo. ganho ou perda de capital a prazo. Uma venda antecipada ou outra disposição (uma disposição desqualificante) desqualificará o OIS e fará com que ele seja tratado como um NSO, o que resultará em imposto de renda comum sobre o excesso, se houver, do menor (1) o valor justo de mercado das ações na data do exercício, ou (2) o produto da venda ou outra alienação, sobre o preço de compra.

Uma empresa pode geralmente deduzir a compensação considerada paga no exercício de um ONS. Da mesma forma, na medida em que o empregado realize renda ordinária com relação a uma alienação desqualificada de ações recebidas no exercício de um OIS, a empresa poderá deduzir uma dedução correspondente de compensação considerada paga. Se um detentor da opção detiver uma ISO para o período de detenção legal completo, a empresa não terá direito a qualquer dedução fiscal.

Abaixo está uma tabela resumindo as principais diferenças entre um ISO e um NSO.

* A opção não pode ser transferida, exceto na morte.

* Existe um limite de US $ 100.000 no valor justo agregado de mercado (determinado no momento em que a opção é concedida) das ações que podem ser adquiridas por qualquer funcionário durante qualquer ano civil (qualquer quantia excedendo o limite é tratado como um NSO).

* Todas as opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da adoção ou aprovação do plano, o que ocorrer primeiro.

* As opções devem ser exercidas no prazo de 10 anos da outorga.

* As opções devem ser exercidas no prazo de três meses a contar da cessação do emprego (prorrogado por um ano para a incapacidade, sem limite de tempo em caso de morte).

* Entretanto, a diferença entre o valor do estoque no exercício e o preço de exercício é um item de ajuste para fins do imposto mínimo alternativo.

* Ganho ou perda quando a ação é posteriormente vendida é ganho ou perda de capital a longo prazo. Ganho ou perda é a diferença entre o valor realizado com a venda e a base tributária (ou seja, o valor pago no exercício).

* A disposição desqualificante destrói o tratamento fiscal favorável.

* A receita reconhecida no exercício está sujeita à retenção do imposto de renda e a impostos sobre o trabalho.

* Quando a ação é vendida mais tarde, o ganho ou perda é ganho ou perda de capital (calculado como a diferença entre o preço de venda e a base fiscal, que é a soma do preço de exercício e a receita reconhecida no exercício).

Gráfico útil. e resumo rápido. Uma adição para os impostos ISO: Quando o exercício ISO aciona AMT, crédito fiscal disponível para uso em anos fiscais futuros e quando o estoque ISO é vendido, outro ajuste AMT muito complexo. Você pode querer ver as seções ISO ou NQSO em myStockOptions, particularmente para exemplos anotados do Schedule D para relatórios de declaração de impostos.

Precisamos emitir garantias de ações em vez de dinheiro para ambos os contratados, senhorios e funcionários de nossa startup. Somos financiamentos pré-série A e gostaríamos de emitir warrants baseados em $ para serem convertidos na série A preço da ação. No entanto, também gostaríamos de minimizar a responsabilidade de imposto de renda pessoal para os indivíduos, pois é realmente a intenção do mandado de pagá-los em estoque, que eles só deveriam tributar os ganhos capitalizados em algum momento no futuro.

Minha pergunta é: esses mandados devem ser estruturados como concessões de ações ou opções de ações a serem convertidas em ações ordinárias no financiamento da série A? No caso de doações, o indivíduo não seria responsável pelo valor total das ações na alíquota do imposto de renda na conversão da série A? se as opções, o preço de exercício deve ser simplesmente ao valor nominal, pois não há estoque real de estoque?

Por favor, ajude a esclarecer o típico mandado de ações emitido pré-financiamento da série A em vez de dinheiro.

1. Normalmente, a maioria das empresas pode optar por comprar ações ordinárias para essas pessoas a um preço de exercício baixo, igual ao valor justo de mercado. Eu geralmente não recomendo um preço de exercício de menos de US $ 0,02 / ação, já que o IRS provavelmente tomaria a posição de que a ação era simplesmente concedida à pessoa porque o preço de exercício era muito baixo, resultando em imposto imediato sobre o valor do estoque subjacente. Tenha em mente que uma concessão de ações (ou seja, o recebedor obtém o estoque de graça) resulta em imposto para o destinatário sobre o valor da ação.

2. As opções podem ser totalmente adquiridas no caso do locador ou sujeitas a um cronograma de aquisição de direitos no caso de prestadores de serviços.

3. As opções e warrants funcionam mecanicamente da mesma maneira, pois são um direito de comprar ações no futuro. Eles são chamados de opções quando são compensatórios.

4. Um mandado de compra ainda a ser emitido As ações da Série A no preço da Série A são um tanto quanto estranhas, a menos que sejam vinculadas a uma nota conversível ou a um débito excessivo. O número de ações a serem emitidas seria o preço de $ X / Series A. No momento em que este mandado é emitido, o valor do mandado me parece renda.

5. O que parece que você está tentando fazer é prometer a emissão de ações da Série A no valor de $ X no momento da Série A. Isso resultaria na renda tributável de $ X para o recebedor no momento em que a Série A é emitida . Se a pessoa é um empregado, parece que há também alguns problemas 409A, porque isso pode ser considerado compensação diferida.

Estou iniciando uma empresa que hoje nada mais é do que uma ideia. Eu não aceitei nenhum financiamento e ainda não tenho nenhum produto (ou receita). Eu incorporei uma empresa de Delaware um mês atrás com ações que têm um valor nominal de US $ 0,001 cada. Eu emiti 1.000.000 de ações por US $ 1.000. Eu provavelmente levantarei uma pequena rodada de financiamento de anjos assim que tiver uma prova de conceito. Eu agora tenho o acordo de alguém para me ajudar em uma capacidade consultiva criar essa prova de conceito e eu vou conceder-lhe um NSO como compensação. Eu entendo que o NSO deve ser "justo valor de mercado" # 8221; mas dado que a empresa não tem valor hoje, o preço de exercício deve ser o valor nominal (ou seja, US $ 0,001) ou algo maior?

@ Sam & # 8211; Eu definiria o preço de exercício em algo como $ 0,02 / ação ou superior. Veja racional no comentário acima.

Hey Yokum & # 8211; Este é um ótimo post!

Por favor, considere o seguinte cenário:

a start-up baseada em nós & # 8216; & # 8217; tem 6 anos de idade e um funcionário (nenhum cidadão americano / com visto de trabalho H1-B) trabalha na empresa há quase 4 anos. ele foi um dos primeiros empregados e recebeu uma boa parte da SARS por um baixo preço de exercício. A empresa é privada e uma s-corp (a propriedade estrangeira não é possível), portanto a SARS não está investindo em opções. o que acontecerá agora após a rescisão do contrato de trabalho? O funcionário pode exercer seu SARS investido em dinheiro ao preço atual de exercício do valor justo de mercado da empresa OU perderá todo o SARS? Se ele não puder exercer, a empresa manterá a SARS até que ocorra um evento de liquidez? Ele tem que seguir o cronograma de exercícios regulares? O que acontece se a empresa se converter em uma C-corp no futuro próximo? Seu SARS irá converter automaticamente para opções?

@McGregory & # 8211; Eu suponho que você está falando sobre direitos de valorização das ações, ao contrário do vírus. Praticamente, nenhuma startup apoiada por risco no Vale do Silício usa SARs em vez de opções de ações, então é difícil falar em generalidades sobre como as SARs funcionam. Basicamente, você tem que ler o documento SAR cuidadosamente.

Temos um plano de opções de ações não qualificado para uma LLC. Exercício e exercício ocorreriam em um evento de liquidação, como uma aquisição ou venda, que acreditamos que poderia ocorrer em um ano, para aliviar a possibilidade de empregados de baixo nível adquirirem e exercitarem opções e se tornarem membros da LLC e questões tributárias relacionadas. # 8211; K-1 & # 39; s etc. Como o nosso horizonte de tempo está crescendo, queríamos incluir um período de aquisição de 3 anos. A questão é, após a aquisição, nossos funcionários enfrentariam um evento tributável. Realizamos uma avaliação e o preço de exercício foi definido acima do valor na data de concessão para evitar quaisquer problemas.

@LJ & # 8211; Não existe tal coisa como um padrão & # 8221; plano de opção para uma LLC, por isso é difícil generalizar sem ver os documentos reais, pois depende de que tipo de interesse da LLC foi concedido. Por favor, pergunte aos seus próprios advogados que criaram o plano de opções e o acordo operacional.

Não estou bem claro sobre essa resposta. Você parece estar dizendo que os mandados nunca seriam usados ​​para compensar os contratados, mas sim os NSOs?

Como um empreiteiro considerando receber uma porcentagem da minha remuneração como patrimônio, estou confuso sobre a idéia de receber opções em vez de dinheiro. Parece-me que eu deveria receber ações em troca de dinheiro que não recebo, não a opção de comprar ações. Entendo que uma opção para comprar mais tarde no preço de hoje tem algum valor, mas esse valor não está necessariamente relacionado ao preço atual. Em outras palavras, se eu tiver US $ 100, então 100 opções para comprar ações a US $ 1,00 não são necessariamente uma alternativa justa a US $ 100 em dinheiro. O valor do estoque teria que dobrar antes que eu pudesse entregar $ 100 para receber $ 200 de volta, ganhando $ 100.

Parece que o pôster original acima estava realmente tentando descobrir como compensar os contratados com o estoque. Na sua seção de respostas 5, você está sugerindo uma concessão de ações? E isso não poderia ser feito até a Série A, e seria tratado como renda tributável?

Acho que aprendi o suficiente agora para responder a minha própria pergunta: supondo que o FMV da ação não é medido em centavos, então as opções não são adequadas para a remuneração direta (embora ainda funcionem bem) como um & b bónus & # 8221; para empregados). O estoque teria que dobrar de valor para fornecer a compensação pretendida. As doações de ações também não são boas, porque terão grandes consequências fiscais. A solução é emitir warrants com preço de US $ 0,01 por ação, o que pode ser feito legalmente, independentemente do atual FMV do estoque. Claro, graças à ridícula posição do IRS deles querendo impostos antes que as ações sejam realmente vendidas (!!), normalmente não faz sentido exercer os warrants até que você possa vender pelo menos alguns deles para cobrir o imposto bill (assim como opções, exceto possivelmente ISOs com seu tratamento fiscal especial).

Este é um ótimo fórum com informações úteis. Estamos formando uma empresa do tipo C. Uma pessoa que tem contribuído desde os dias de pré-incorporação quer investir no patrimônio como outros co-fundadores e, em seguida, ser um consultor. Ele não é um investidor credenciado. Nós precisamos dele, mas ele não quer ser um funcionário ou membro do conselho. É possível que a empresa vá com ele? As ações dadas a ele serão todas NSO? Muito obrigado # 8211; Raghavan.

@Raghavan & # 8211; Eu apenas emitia e vendia ações ordinárias para ele pelo mesmo preço de outros fundadores. Por favor, tenha em mente que, se ele tiver um emprego diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações.

Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir seu comentário se ele tiver um emprego diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que pode ser um consultor para o início, mas pode ter um emprego em tempo integral em outro lugar? Obrigado novamente. Raghavan.

Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir seu comentário se ele tiver um emprego diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que pode ser um consultor para o início, mas pode ter um emprego em tempo integral em outro lugar? Obrigado novamente. Raghavan.

Oi Yokum & # 8211; Existe algum cenário em que uma empresa pode estender o período de exercício de 90 dias para ISOs para um funcionário que está saindo? A natureza do relacionamento com o empregado pode ser alterada para um consultor e, assim, não acionar o período de exercício? Existem outras maneiras de estruturar / mudar o relacionamento, assumindo que a empresa estava disposta a seguir esse caminho?

Opções de ações de incentivo vs. opções de ações não qualificadas.

Empresas e prestadores de serviços para empresas freqüentemente enfrentam essa questão. O que é melhor: uma opção de compra de ações (também conhecida como opção de ações estatutária) (uma “ISO”) ou uma opção de ações não qualificadas (também conhecida como uma opção de ações não estatutárias) (um “NQO”)?

Quais são as diferenças entre ISOs e NQOs?

A tabela abaixo resume as principais diferenças:

Eu recomendo NQOs sobre ISOs pelas razões que resumi no artigo Devo conceder ISOs ou NQOs?

Para reiterar meus argumentos em favor dos NQOs sobre ISOs brevemente:

As ISOs são mais complexas e difíceis de entender por uma variedade de razões, incluindo (a) os dois períodos de holding, (b) a limitação anual, (c) a restrição de elegibilidade, (d) a regra de maior que 10% de acionistas ) complexidades associadas com disposições desqualificantes, mas mais significativamente por causa das conseqüências da AMT no exercício quando há uma propagação. É mais fácil para as empresas simplesmente ter um tipo de prêmio para explicar aos provedores de serviços - NQOs. A maioria dos funcionários não atende aos requisitos do período de detenção de ISOs em qualquer evento - porque eles esperam para exercer até que haja um evento de liquidez - então o principal benefício dos ISOs - ganho de capital na venda do estoque - não é obtido. Os NQOs são mais transparentes do que os ISOs, porque a retenção de impostos no exercício é mais facilmente calculada. A disseminação do exercício dos NQOs é dedutível ao empregador.

O estoque qualificado da empresa de pequeno porte é frequentemente um lucro negligenciado do imposto.

Nota do editor: Esta postagem foi publicada originalmente em 26 de fevereiro de 2015. Dadas alterações recentes no código tributário, estamos atualizando e republicando-a.

Não é segredo que as pequenas empresas há muito são o motor de crescimento da economia dos EUA. Com isso em mente, o Congresso tem embalado o código tributário com muitas pausas para aqueles que investem em pequenas empresas. Uma das melhores, mas pouco conhecidas, rupturas tornou-se permanente com a aprovação da Lei Protegendo os Americanos do Tax Hikes (PATH) em 18 de dezembro de 2015. Estou me referindo a ações qualificadas para pequenas empresas (QSBS), uma grande razão para capitalistas de risco. investidores anjo e empresários para sorrir em 2016 e além.

Como todas as coisas em impostos, a definição do IRS de pequenas empresas qualificadas pode se tornar complicada, e isso muda dependendo da seção do código tributário em questão. Para os nossos objetivos, vamos nos concentrar na Seção 1202 do Internal Revenue Code (IRC).

Para se qualificar como QSBS sob a Seção 1202:

A ação deve estar em uma corporação doméstica C (não uma corporação S ou LLC, etc.), e deve ser uma corporação C durante substancialmente todo o tempo em que você detiver as ações. A empresa não pode ter mais de US $ 50 milhões em ativos na data em que a ação foi emitida e imediatamente depois. Seu estoque deve ser adquirido em sua emissão original (não de um mercado secundário). Durante a maior parte do tempo em que você mantém as ações, pelo menos 80% do valor dos ativos da empresa deve ser usado na conduta ativa de uma ou mais empresas qualificadas.

Para elaborar o último ponto, a conduta ativa significa que uma empresa qualificada não pode ser um veículo de investimento ou um negócio inativo. Não pode ser, por exemplo:

Uma empresa de serviços nas áreas de saúde, direito, engenharia, arquitetura, contabilidade, ciências atuariais, artes cênicas, consultoria, atletismo, serviços financeiros ou serviços de corretagem. Um negócio de banco, seguro, financiamento, leasing, investimento ou similar. Um negócio envolvendo a produção de produtos para os quais o esgotamento de porcentagem pode ser reivindicado Um negócio de operar um hotel, motel, restaurante ou negócios semelhantes.

Como mencionei antes, isso pode ficar muito complicado, já que cada um dos pontos acima pode ser expandido em uma discussão aprofundada. Dito isto, na minha experiência trabalhando no Vale do Silício, a maioria dos investimentos iniciais em empresas de tecnologia de empresas C atende a esses requisitos.

Se você realizou uma qualificação de ações como QSBS por pelo menos cinco anos quando ela foi vendida (mais sobre esse ponto abaixo), uma parte de seu ganho - ou, em alguns casos, todo o seu ganho - pode ser excluída do imposto federal. O ganho de capital remanescente é então tributado a uma taxa de 28% (supondo que você esteja na faixa de 15% ou 20% para ganhos de capital regulares de longo prazo). O ganho máximo elegível para exclusão em qualquer investimento é o maior de US $ 10 milhões ou 10 vezes a base ajustada do contribuinte no estoque (que normalmente não é maior).

Vale mencionar que este artigo se concentra no tratamento tributário federal para o QSBS. Alguns estados seguem o tratamento tributário federal, enquanto outros podem ter seu próprio conjunto de regras. A Califórnia, por exemplo, ofereceu tratamento preferencial para o QSBS em anos anteriores, mas eliminou o benefício para anos fiscais depois de 2012. A conclusão: não assuma que seu estado forneça um benefício para o ganho do QSBS.

Nos últimos anos, o Congresso queria incentivar mais investimentos em pequenas empresas, de modo que aumentou progressivamente a quantidade de ganhos de exclusão. De acordo com a tabela abaixo, existem agora vários tratamentos possíveis para obter exclusão, dependendo de quando você comprou o estoque de sua empresa privada. Observe também que o ganho excluído do imposto sobre ganhos de capital não está sujeito ao imposto de renda de investimento líquido de 3,8% (NIIT).

A tabela abaixo resume as regras do QSBS para imposto regular (versus imposto mínimo alternativo) dependendo do período de tempo em que o QSBS foi adquirido pela primeira vez:

Conforme observado em minha introdução, a janela de exclusão de 100% foi definida para expirar no final de 2014, mas a aprovação da Lei PATH em 18 de dezembro de 2015 tornou esta permanente. Isso não quer dizer que a lei não mudará no futuro com um Congresso ou Administração diferente, mas será necessário outro ato do Congresso para acabar com esse tremendo benefício. Esta deve ser uma notícia muito bem-vinda e motivo de celebração por todos aqueles que investem ou iniciam novas pequenas empresas qualificadas!

Para demonstrar a economia fiscal real da venda de QSBS versus ações normais, vejamos um exemplo. Digamos que tenhamos um contribuinte casado com US $ 450.000 em receita tributável comum. Usaremos US $ 450.000 para demonstrar os benefícios do QSBS para um contribuinte que esteja na faixa de ganho de 20% de longo prazo e também sujeito à NIIT de 3,8%. Além disso, vamos supor que o contribuinte realize um ganho de capital de longo prazo de US $ 100.000 com a venda de ações em 1º de outubro de 2015.

Os cenários a seguir ilustram como o imposto devido varia de acordo com o tipo de estoque e sua data de compra:

A taxa de imposto é de apenas 23,8% (20% mais o 3,8% NIIT) para o lote comprado em 2013 porque nenhuma das ações se qualifica como QSBS. Como explicado acima, a taxa mais alta de 31,8% (28% mais 3,8% da NIIT) deve ser aplicada ao estoque da QSBS.

Nesse ponto, você pode estar pensando que o QSBS parece bom demais para ser verdade e, se você estiver sujeito ao imposto mínimo alternativo (AMT), estaria certo. A análise acima simplifica o cálculo do imposto QSBS, assumindo que o contribuinte não está na AMT para o ano de venda. Para a maioria dos contribuintes, no entanto, é provável que a AMT se aplique. Enquanto a Seção 1202 exclui uma parte do ganho do imposto regular, ela também adiciona de volta 7% do ganho excluído como um item de preferência AMT. Isso vale para todos os períodos de compra, exceto a janela de exclusão de 100%, conforme mostrado abaixo:

* Se a aquisição ocorreu antes de 1º de janeiro de 2000, o acréscimo de AMT é de 42%.

Para ver o impacto da adição de AMT, vamos dar uma olhada em nossos exemplos novamente, agora assumindo que o contribuinte já esteja na AMT antes de realizar o ganho de capital de longo prazo de US $ 100.000. Suponhamos também que a taxa fixa de 28% AMT seja totalmente aplicada. (Observe que os níveis de renda mais baixos também podem se beneficiar de uma isenção parcial de AMT. Usei intencionalmente a renda mais alta neste exemplo para mostrar claramente o impacto da AMT sem qualquer isenção.)

Compare os seguintes cenários para o estoque vendido abaixo:

Como você pode ver, a AMT reduz o benefício potencial de vender o QSBS para todos os períodos, exceto durante a janela de exclusão de 100%. Dito isso, ainda há um benefício substancial a ser obtido para as exclusões de ganho de 50% ou 75%.

Qualificação para o tratamento QSBS.

Infelizmente, as autoridades fiscais federais e estaduais às vezes dificultam a reivindicação do benefício do QSBS. Eu recomendo tomar as seguintes medidas para apoiar que sua venda do QSBS se qualifique:

Mantenha bons registros para cada compra de ações em seu portfólio privado, incluindo:

A data da compra O valor pago Uma cópia do cheque cancelado ou enviado com o extrato da sua conta mostrando os fundos que saem da sua conta Uma cópia do certificado de ações.

2. Tenha seu estoque certificado.

Se você acha que está fazendo um investimento que pode se qualificar para o tratamento do QSBS, peça à empresa que certifique o seguinte:

Que é uma corporação doméstica C que tem US $ 50 milhões ou menos em ativos imediatamente após sua compra Que pelo menos 80% dos ativos da empresa são usados ​​na condução ativa de uma empresa qualificada.

Observe que, se você esperar vários anos para solicitar essas informações, talvez a empresa não possa fornecê-las, devido à rotatividade de pessoal ou a registros pouco claros.

Acompanhe a data em que seu investimento atinge o período de manutenção de cinco anos. Você não desejaria vender logo antes de atingir o limite se pudesse ter esperado e pago significativamente menos ou talvez zero de impostos federais. Isso é ainda mais crítico agora que estamos a mais de cinco anos do dia 28 de setembro de 2010, o início da janela de exclusão de 100%.

Enquanto o período de espera de cinco anos parece ser direto, há um ponto comum que vale a pena mencionar. Essa é a situação quando você tem QSBS realizado menos de cinco anos e suas ações são adquiridas por uma empresa maior (não um QSBS) onde você recebe ações no adquirente em vez de dinheiro. Você pode pensar que, uma vez que você vendeu suas ações antes que a retenção de cinco anos fosse atendida, você não se qualificaria para o tratamento de QSBS, mas pode estar errado. As ações que você recebe no adquirente podem, na verdade, se tornar ações da QSBS em suas mãos até o limite do ganho no momento da transação.

Isso é melhor iluminado com um exemplo. Suponha que você possua 1.000.000 de ações da QSBS na Small Tech, Inc., que representa todas as ações em circulação com uma base de custo total de 1.000 dólares que você adquiriu em 1º de fevereiro de 2013 (durante a janela de 100%). Em 1º de fevereiro de 2016, a Mega Tech Inc. adquiriu todas as suas ações da Small Tech, Inc. em uma oferta de ações isentas de impostos no valor de US $ 5.000.000. Agora você está mantendo ações da Mega Tech, Inc. no valor de US $ 5.000.000 com uma base de custo de US $ 1.000, um período de detenção de três anos e um ganho não realizado de US $ 4.999.000. Digamos que mais três anos se passem (fazendo o seu QSBS durar mais de 5 anos) e suas ações da Mega Tech, Inc. agora valem US $ 6.000.000. Nesse ponto, se você vendesse todas as ações, para fins federais, teria um ganho de capital de longo prazo de US $ 5.999.000. Os primeiros US $ 4.999.000 do referido ganho seriam 100% excluídos à medida que o QSBS ganhasse, enquanto os US $ 1.000.000 restantes seriam tributados de acordo com as regras normais para ganhos de longo prazo.

Se você está fazendo muitos investimentos em QSBS, trabalhe com um contador que entenda bem as regras.

Outras oportunidades do QSBS.

O tratamento de QSBS pode fornecer economias significativas de impostos para seu portfólio de investimentos privados. Embora este artigo tenha analisado os benefícios disponíveis na Seção 1202, há outras seções que também podem oferecer benefícios, incluindo a Seção 1045 para a transferência de ganho de um QSBS para outro. Se você pretende investir em pequenas empresas, incluindo start-ups de tecnologia, vale a pena investir em um contador qualificado para ajudar você a aprender como usar o QSBS de acordo com a vantagem do seu portfólio.

Wealthfront, Inc. é um consultor de investimentos registrado na SEC. Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os serviços de consultoria financeira são fornecidos apenas para investidores que se tornam clientes Wealthfront. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

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Sobre o autor.

Toby Johnston CPA, CFP é um parceiro da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.

O que são ações qualificadas para pequenas empresas?

De acordo com a Seção 1202 do Código da Receita Federal, um contribuinte (que não seja uma corporação) que reconheça o ganho da venda ou troca de ações qualificadas para pequenas empresas & # 8221; mantida por mais de cinco anos pode excluir 50% desse ganho da receita bruta para fins de imposto de renda regular. O montante de ganho que pode ser considerado para fins de exclusão está sujeito a uma limitação igual à maior de: (i) US $ 10.000.000 (menos o ganho anteriormente excluído atribuível à alienação de outras ações emitidas pela companhia), ou ( ii) 10 vezes a base ajustada agregada das ações. Além disso, uma parte do ganho excluído é incluída no cálculo do rendimento tributável mínimo alternativo.

De acordo com a Seção 1045 do IRC, um indivíduo pode transferir o produto da venda de uma ação qualificada de pequena empresa mantida por pelo menos seis meses, quando os recursos são usados ​​para comprar ações qualificadas para pequenas empresas em outra empresa. Isso efetivamente adia o imposto devido sobre qualquer ganho sobre o estoque.

No entanto, o imposto máximo sobre ganhos de capital de longo prazo é de 15% para a maioria dos contribuintes e uma taxa de 28% se aplica ao ganho de ações qualificadas para pequenas empresas. A alíquota efetiva após a exclusão de 50% é de 14%. Portanto, não há benefício substancial para ações qualificadas para pequenas empresas, a menos que o ganho seja transferido para outras ações qualificadas para pequenas empresas.

As ações qualificadas para pequenas empresas são definidas na Seção 1202 como qualquer ação em uma pequena empresa qualificada emitida para o contribuinte após 10 de agosto de 1993 em troca de dinheiro ou outra propriedade (não incluindo ações), ou como compensação por serviços. Uma pequena empresa qualificada é uma corporação doméstica C na qual os ativos brutos agregados da corporação em todos os momentos, desde 10 de agosto de 1993 até o momento da emissão, não excedem US $ 50.000.000. No entanto, as ações não serão consideradas ações qualificadas para pequenas empresas, a menos que, durante substancialmente todo o período de retenção do contribuinte, a corporação atenda a determinados negócios ativos. requisitos.

As ações emitidas por uma corporação S não se qualificam como ações qualificadas para pequenas empresas (mesmo se a opção S for posteriormente revogada), embora ações subsequentemente adquiridas possam se qualificar.

Em geral, ganho de ações emitidas para entidades de fluxo contínuo & # 8221; tais como parcerias e S corporações devem qualificar-se sob a Seção 1202. No entanto, o valor do ganho qualificado está limitado à participação detida pelo sócio ou acionista da corporação S na data em que a ação é adquirida. Esta limitação pode ser significativa em certas configurações de fundos de risco quando os parceiros gerais & # 8217; os interesses flutuam com o tempo.

Observe que certos resgates, incluindo (i) resgates de ações do titular de ações qualificadas para pequenas empresas (ou pessoa relacionada) e (ii) determinados resgates significativos ocorridos dentro de um ano antes ou após a emissão de ações podem desqualificar ações emitidas recentemente .

[Nota: por favor, pergunte a seus próprios consultores fiscais quaisquer questões sobre ações qualificadas para pequenas empresas, pois não responderei a perguntas técnicas nos comentários.]

De onde eu posso ter conhecimento total da seção 1202 do contribuinte. Eu também começo um pequeno negócio apenas na Índia e quero ter pleno conhecimento de impostos e tudo a respeito de negócios. Então você pode me sugerir qualquer site onde eu posso ter conhecimento sobre pequenas empresas. gibo. in.

Estou planejando vender algumas das ações da empresa que fundei. Descobri que a diferença nos impostos federais pagos é pequena (isso afeta os impostos sobre outras receitas para uma taxa marginal efetiva de 16%), mas reduz meus impostos estaduais pela metade, um grande negócio para se viver na República do Bem-Estar Taxista. Califórnia.

Minha pergunta é o que qualifica como & # 8220; qualificada & # 8221; em termos de receita de negócios? Em particular, onde posso encontrar a definição de & # 8220; engenharia & # 8221 ;, que é desqualificada?

Se os bônus de subscrição forem mantidos, então convertidos em estoque quando o período de manutenção começar para a Seção 1202, a data em que os bônus foram emitidos ou a data em que são exercidos e convertidos em estoque.

Como um vendedor de ações 1202 eu preciso de um 1099 do comprador com caixa para 1202 marcada?